Швейцарський фінансовий ринок тане

Урс Мюллер виступає за зміцнення позицій фінансового ринку Гельвеции

До кінця 2013 року у фінансовому секторі Швейцарії зникне 10 000 робітників місць — розповів в інтерв’ю Le Temps директор дослідного інституту BAK Basel Economics Урс Мюллер.

З 1 березня цього року фінансист Урс Мюллер очолить Раду директорів Союзу кантональних банків Швейцарії. Представляємо коментарі фахівця щодо перспектив розвитку фінансового ринку Швейцарії в найближчі роки.

Названа цифра — 10 000 робочих місць, — якщо вона настільки сумно втілиться в реальність, відповідає 4,5% від 240 000 посад, якими представлений фінансовий сектор країни (включаючи страхування). Очевидно, що в першу чергу тиск витрат на врегулювання візьмуть на себе малі установи. Як переконаний професор з Базеля, навколо поняття про банківську таємницю необхідно створити більше юридичної ясності.

Граючи чималу роль в розмірі швейцарського ВВП, фінансовий сектор «постачає» приблизно 11 його відсотків, але розмір частки може змінитися. Як саме, покаже тип кризи, з якою доведеться зіткнутися економіці держави. Якщо в Європі загостриться боргова криза, і якщо це призведе до заморожування кредитів, то туго доведеться всім. З іншого боку, додатковий тиск на банківську таємницю позначиться на банківському секторі, і набагато менше на економіці в цілому.

Торік інститут BAK Basel Economics передбачав, що у фінансовому секторі Гельвеции можуть зникнути 5000 робочих місць протягом 2012 року, і сьогодні Урс Мюллер підтверджує такий прогноз, але відзначає, що точну цифру назвати складно: вона буде залежати від того, наскільки оперативно і широко банки будуть розгортати програми по скороченню штатів. При цьому значна загроза нависла саме над банкам, тому що процес консолідації в цьому секторі тільки почався, на відміну від страхових компаній, які давно зміцнили свою продуктивність.

За результатами недавнього дослідження, проведеного компанією Ernst & Young, 65% з опитаних установ передбачають консолідацію в банківському секторі протягом 6-12 найближчих місяців. До цього можна додати те, що банківський сектор відчуває куди більший тиск, ніж кілька років тому. Причина в тому, що в плані витрат постійно зростають адміністративні витрати укупі з витратами на відповідність нормативним актам, у той час як в плані доходів поступово зникають порівняльні переваги, зокрема ті, які пов’язані з банківською таємницею. Як наслідок, слід очікувати зменшення прибутку. Не секрет, що і в такій ситуації постраждають найбільше малі установи (ті, які займаються управлінням станом), унаслідок витрат у сфері «комплаєнс» (згаданого відповідності законодавчим нормам), від порядку в якої залежать результати їхньої діяльності, зазначає професор. До того ж, вимоги, які висувають клієнти (неважливо, багаті ці клієнти чи ні) не дуже відрізняються за своєю суттю.

У світлі зрослого тиску, який чинить американське правосуддя на одинадцять швейцарських банків , підозрюваних ні багато ні мало в тому, що допомогли своїм клієнтам ухилитися від сплати податків, постає питання про банківську таємницю, як такої: чи має вона як і раніше якусь економічну цінність або ж це тільки аргумент при рекламуванні банківських послуг. Даний момент Урс Мюллер пояснює так: необхідно розрізняти два поняття — банківська таємниця, яка стосується нерозголошення даних клієнта (цей вид, як і раніше, в силі, і підвищує спокій клієнтів), та податковий аспект банківської таємниці. Як спостерігається останнім часом, кількість клієнтів, які приїжджають до Швейцарії, щоб розмістити в її банках свої гроші в надії приховати доходи від податкової адміністрації, сильно зменшується.

Проливаючи більше світла на ситуацію із захистом даних клієнтів, герой нашої статті говорить про недавній випадок передачі з боку Crédit Suisse інформації не тільки про американських клієнтів. Даний випадок, за його словами, показує, наскільки хитка юридична позиція щодо банківської таємниці (адже це — оплот взаємовідносин банків і клієнтів, і, отже, доля банківського сектора). Тому сьогодні вкрай важливо прийняття чітких і абсолютно недвозначних юридичних заходів з приводу банківської таємниці. Якщо уявити собі, що практика банківської таємниці кане в лету, то підрахувати потенційний збиток неможливо, все буде залежати від того, наскільки банки зможуть пристосуватися до нової нормативної середовищі.

Як би там не було, але в умовах ослаблення банківської таємниці вигідним способом компенсувати спровоковані збитки є розширення діяльності в країни з економікою, що розвивається — це вихід для багатьох установ. Питання лише в тому, чи допоможе це запобігти скороченню штатів в Швейцарії, утримати рівень зайнятості у фінансовому секторі …

Якщо згадати про збільшені вимоги до власних коштів великих банків, то професор не бачить в цьому причини для подорожчання іпотечних кредитів або позик для підприємств, оскільки незалежно від обставин (окриляють вони чи бентежать) конкуренція змушує банки робити клієнтам вигідні пропозиції.

Також професор сподівається, що прибутковість власних коштів на рівні 15-20% (докризова відмітка деяких банків) не буде досягнута, тому що такий рівень неможливий без пов’язаних з ним великих ризиків.

З приводу інвестицій думку дослідника таке: досить довгий час у Швейцарії провідним принципом було якомога більше обмежити приписи і покладатися на один тільки «здоровий глузд» інвесторів. Але, враховуючи рівень і серйозність прийнятих рішень, введення більш ясних приписів бачиться тільки бажаним і здатним принести позитивні результати. Адже розумніше не допускати небажаних спонукань для людей, відповідальних за рішення на рівні грошової політики.

Для довідки: Починаючи з 1 березня цього року, Урс Мюллер займе посаду голови Ради директорів Союзу кантональних банків Швейцарії, що додасть ще одну посаду в її насичений графік. Народився в 1957 році, отримав докторський ступінь у віці 27 років в Базельському університеті. Урс Мюллер одружений, батько двох дітей. З 2007 року — директор дослідного інституту BAK Basel Economics.